昨日行情
昨日大盘全天震荡调整，三大指数均收跌，沪指领跌。截至收盘，沪指跌0.89%，深成指跌0.35%，创业板指跌0.24%。北向资金全天净卖出50.19亿元。隔夜美股三大指数集体收跌，道指跌0.98%，纳指跌2.17%，标普500指数跌1.38%，热门科技股普遍下跌。
十大券商
(资料图片仅供参考)
中信证券：预计城中村改造每年对于信贷拉动的规模在1500亿元-5000亿元区间内
中信证券表示，城中村改造不仅可以改善居民居住环境、提升城市面貌，同时有望促进固定资产投资、推动经济修复进程。相较于棚改，其资金来源、项目体量以及对居民的补偿方式均有不同。经我们测算，城中村改造需要的建安投资费用可能达到万亿级规模，考虑房屋销售等因素，预计每年对于信贷拉动的规模在1500亿元-5000亿元区间内。总体来看，城中村改造的短期影响主要表现为提振市场预期，政策效果需要更长的时间逐步显现。
华西证券：板块估值和业绩成长潜力的错配 券商尚存左侧机会
华西证券认为，证券行业是资本市场重要中介，一方面能够为实体经济提供直接融资中介服务，一方面通过零售经纪、财富管理等部门为居民提供资产配置普惠金融服务。参考美国股市产生的“财富效应”对居民消费的正向作用，引导居民进行权益资产配置进而提升消费意愿和消费能力成为国内经济弱复苏背景下的可选路径之一。券商板块当前整体市净率1.32倍，证券指数的PB估值在过去10年18.45%分位数，在过去5年的34.09分位数。证券指数在过去10年和5年的最高市净率分别为5.01x和2.25x。板块估值和业绩成长潜力的错配带来左侧配置机会。
银河证券：风电行业迎来装机复苏 持续看好海风
银河证券指出，经历过2022年低潮，风电行业迎来装机复苏，持续看好海风，我们预计2023年海风新增装机超过10GW，同比翻番不止。建议把握两条主线：一是海风布局早订单多的平台型整机企业，建议关注明阳智能、金风科技、上海电气、东方电气、运达股份、三一重能等；二是受益于海风化的零部件厂商，推荐东方电缆、天顺风能、大金重工，建议关注泰胜风能、中材科技等。
招商证券：传媒板块调整较为充分，建议关注各细分板块龙头
招商证券表示，在这个位置上，判断传媒板块正在筑底，逻辑如下：从传媒各个细分板块来看，估值已经较为安全；机构持仓已经接近历史较低位；后期催化剂仍然较多，AI，MR，亚运会，中报三季报业绩，特别是口红效应带来的下半年业绩持续超预期不可忽视；传媒板块成交量已经从高峰1400亿回落到400亿多，且板块近期关注度已经非常低；最核心的是，应用端的普及总是不经意间漫山遍野，AI大趋势不可阻挡，传媒作为AI应用主力板块，接近40天的调整已经较为充分，预计反弹正在临近，需要耐心和等待。
华泰证券：政策支持持续，把握银行板块加配良机
华泰证券表示，2023年8月1日人行、外汇局召开下半年工作会议，将加强逆周期调节和政策储备，继续精准有力实施稳健的货币政策，整体延续政治局会议基调。此外会议再提降低房贷利率与首付比例、调整存量房贷利率，并提及统筹协调金融支持地方债务化解。假设将定价高于首套房利率40BP以上的40%/50%/60%的按揭贷款分别下调至首套房利率下限（4.00%），测算对2023年上市银行息差影响分别为-4.4/-5.5/-6.7bp，对营收影响分别为-1.9%/-2.4%/-2.9%。当前政策拐点已至，缓释银行端地产、城投资产质量担忧。Q2银行基金持仓边际回升，板块估值仍处较低水平，看好底部配置机遇。
国泰君安：IC扩产释放需求，高端洁净室头部厂商分享订单
国泰君安表示，国内半导体和生物医药等行业扩产带来旺盛高端洁净室需求，高端洁净室市场存在项目经验、成本和资金壁垒，头部集中市场格局将随着高端洁净室需求释放而进一步强化。复盘中国台湾地区市场，我们发现洁净室企业的估值和营收增速呈正相关，营收增速触底时估值约为10倍PE，增速较高时估值约为20倍PE。我们预计大陆高端洁净室市场增速超60%，快于台湾地区约40%-50%的增速高点，应该给予更高估值水平。参考台湾地区增速较高时的20倍PE估值水平，我们认为业绩快速释放期大陆头部洁净室企业可以享受25-30倍PE的估值中枢。
光大证券：暑期旺季下澳门8月GGR或继续上行，行业人员供给保持稳定
光大证券表示，DICJ公布的7月澳门**数据显示，GGR同比增长4082.90%至166.62亿澳门元，环比提升9.6%。7月**数据环比优于6月主要因暑期旺季下需求边际转好，我们预计8月GGR将继续环比回升。根据澳门统计局，今年6月澳门在营酒店数量131家，按年增加10间，可提供客房数量增加15.7%至4.3万间。而随着下半年4家国际级酒店建成运营，将增加超过2300间客房，满足不断增加的住宿需求。同时，下半年包括世界旅游日、第三十一届澳门国际烟花比赛汇演、第十届世界旅游经济论坛及幻彩耀濠江在内的大型官方活动陆续举办，进一步吸引海内外游客前往。
华安证券：AI助力人形机器人，人形机器人潜在市场广阔
华安证券指出，AI助力人形机器人，人形机器人潜在市场广阔，2035年或可达千亿美元。随着全球数字化进程发展，机器人产业正迎来重要机遇期。高盛预测在最理想的情景下（产品设计、用例、技术、可负担性和公共接受度等障碍被克服），2035年人形机器人市场或将达到1540亿美元。Markets到2028年的138亿美元，其复合年增长率可达50.2%。受益标的：绿的谐波、双环传动、兆威机电、汇川技术、鸣志电器、舜宇光学科技、鑫宏业。
国信证券：看好中国预制菜C端消费市场的未来空间
国信证券指出，看好中国预制菜C端消费市场的未来空间，积极布局的餐饮上市公司值得关注。预制菜C端市场正在享受渗透率提升红利，A股市场已有专业预制菜上市公司，同时新零售龙头也起到了教育市场的作用。餐饮公司布局预制菜具有品牌力、研发力、供应链复用的优势，但在渠道建设、客户积累和产品周转等方面需要补短板，可以采取差异化产品研发（如保质期略长的SKU）、业务/股权合作等方式提升增长势能，未来或成为超预期的业务增长点，维持对重点跟踪的同庆楼、广州酒家“买入”评级。
国盛证券：短期指数或震荡整固，关注中特估以及低位价值股方向
国盛证券研报认为，随着近期政策频发，助力我国经济在新常态下保持平稳运行的良好态势，宏观经济预期回暖；叠加美联储加息进入尾部阶段，9月暂停加息的概率较大，后续人民币贬值压力有望进一步缓和，中长期来看市场有望震荡向上。短期来看，金融地产等核心资产连续两个交易日冲高回落，意味着沪指在3330点附近有较强的压力，短期沪指或有震荡整固需求，同时关注下方3250点附近的支撑力度。策略上，建议聚焦受益于政策助力的低估值价值股和具备高股息率、业绩修复预期的中特估方向。
（亚汇网编辑：章天）
关键词：
质检
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